• Art. 3. - Definicje
  28.03.2024
Obserwuj akt

Art. 3. naduż. na rynku


Definicje

1.
Do celów niniejszego rozporządzenia stosuje się następujące definicje:
1)
"instrument finansowy" oznacza instrument finansowy w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 15 dyrektywy 2014/65/UE;
2)
"firma inwestycyjna" oznacza firmę inwestycyjną w rozumieniu art.0_ 4 ust. 1 pkt 1 dyrektywy 2014/65/UE;
3)
"instytucja kredytowa" oznacza instytucję kredytową w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013;
4)
"instytucja finansowa" oznacza instytucje finansową w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 26 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;
5)
"operator rynku" oznacza operatora rynku w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 18 dyrektywy 2014/65/UE;
6)
"rynek regulowany" oznacza rynek regulowany w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 21 dyrektywy 2014/65/UE;
7)
"wielostronna platforma obrotu" lub "MTF" oznacza wielostronny system w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 22 dyrektywy 2014/65/UE;
8)
"zorganizowana platforma obrotu" lub "OTF" oznacza system lub platformę w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 23 dyrektywy 2014/65/UE;
9)
"przyjęta praktyka rynkowa" oznacza określoną praktykę rynkową przyjętą przez właściwy organ zgodnie z art. 13 przyjęte praktyki rynkowe;
10)
"system obrotu" oznacza system obrotu w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 24 dyrektywy 2014/65/UE;
11)
"rynek rozwoju MŚP" oznacza rynek rozwoju MŚP w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 12 dyrektywy 2014/65/UE;
12)
"właściwy organ" oznacza organ wyznaczony zgodnie z art. 22 właściwe organy, chyba że w niniejszym rozporządzeniu określono inaczej;
13)
"osoba" oznacza osobę fizyczną lub prawną;
14)
"towar" oznacza towar w rozumieniu art. 2 zakres stosowania pkt 1 rozporządzenia Komisji (WE) nr 1287/2006;
15)
"kontrakt towarowy na rynku kasowym" oznacza kontrakt na dostawę towaru w obrocie na rynku kasowym, dostarczanego niezwłocznie po rozliczeniu transakcji, a także kontrakt na dostawę towaru, który nie jest instrumentem finansowym, w tym fizycznie rozliczany kontrakt terminowy;
16)
"rynek kasowy" oznacza rynek towarowy, na którym towary sprzedawane są za gotówkę i dostarczane są niezwłocznie po rozliczeniu transakcji, a także inne rynki niefinansowe, takie jak terminowe rynki towarowe;
17)
"program odkupu" oznacza obrót akcjami własnymi zgodnie z art. 21 ujawnianie lub rozpowszechnianie informacji w środkach przekazu-27 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2012/30/UE;
18)
"handel algorytmiczny" oznacza handel algorytmiczny w rozumieniu art. 4 powiadomienia i wykazy instrumentów finansowych ust. 1 pkt 39 dyrektywy 2014/65/UE;
19)
"uprawnienie do emisji" oznacza uprawnienie do emisji opisane w sekcji C pkt 11 załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE;
20)
"uczestnik rynku uprawnień do emisji" oznacza dowolną osobę, która zawiera transakcje, w tym składa zlecenia zawarcia transakcji, dotyczące uprawnień do emisji, produktów sprzedawanych na aukcjach na podstawie uprawnień do emisji lub powiązanych instrumentów pochodnych, i która nie korzysta ze zwolnienia na podstawie art. 17 podawanie informacji poufnych do wiadomości publicznej ust. 2 akapit drugi;
21)
"emitent" oznacza podmiot prawa prywatnego lub publicznego emitujący lub zamierzający emitować instrumenty finansowe, przy czym w przypadku kwitów depozytowych reprezentujących instrumenty finansowe emitent jest emitentem danego instrumentu finansowego;
22)
"produkt energetyczny sprzedawany w obrocie hurtowym" oznacza produkt energetyczny sprzedawany w obrocie hurtowym w rozumieniu art. 2 pkt 4 rozporządzenia (UE) nr 1227/2011;
23)
"krajowy organ regulacyjny" oznacza krajowy organ regulacyjny w rozumieniu art. 2 pkt 10 rozporządzenia (UE) nr 1227/2011;
24)
"towarowe instrumenty pochodne" oznaczają towarowe instrumenty pochodne w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 30 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014;
25)
"osoba pełniąca obowiązki zarządcze" oznacza osobę związaną z emitentem, uczestnika rynku uprawnień do emisji lub inny podmiot, o którym mowa w art. 19 transakcje wykonywane przez osoby pełniące obowiązki zarządcze ust. 10, która:
a) jest członkiem organu administaryjnego, zarządzającego lub nadzorczego tego podmiotu; lub
b) pełni funkcje kierownicze, nie będąc członkiem organów, o których mowa w lit. a), przy czym ma stały dostęp do informacji poufnych dotyczących pośrednio lub bezpośrednio tego podmiotu oraz uprawnienia do podejmowania decyzji zarządczych mających wpływ na dalszy rozwój i perspektywy gospodarcze tego podmiotu;
26)
"osoba blisko związana" oznacza:
a) małżonka lub partnera uznawanego zgodnie z prawem krajowym za równoważnego z małżonkiem;
b) dziecko będące na utrzymaniu zgodnie z prawem krajowym;
c) członka rodziny, który w dniu danej transakcji pozostaje we wspólnym gospodarstwie domowym przez okres co najmniej roku; lub
d) osobę prawną, grupę przedsiębiorstw lub spółkę osobową, w której obowiązki zarządcze pełni osoba pełniąca obowiązki zarządcze lub osoba, o której mowa w lit. a), b) lub c), lub nad którą osoba taka sprawuje pośrednią lub bezpośrednią kontrolę, lub która została utworzona, by przynosić korzyści takiej osobie, lub której interesy gospodarcze są w znacznym stopniu zbieżne z interesami takiej osoby;
27)
"zapisy danych o ruchu" oznaczają zapisy danych o ruchu w rozumieniu art.0_ 2 akapit drugi lit. b) dyrektywy 2002/58/WE Parlamentu Europejskiego i Rady;
28)
"osoba zawodowo pośrednicząca w zawieraniu transkacji lub wykonywaniu zleceń" oznacza osobę prowadzącą zawodowo działalność w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń lub wykonywania zleceń, których przedmiotem są instrumenty finansowe;
29)
"wskaźnik referencyjny" oznacza dowolny opublikowany wskaźnik, indeks lub liczbę, udostępniane publicznie lub publikowane, określane okresowo lub regularnie przy zastosowaniu wzoru lub na podstawie wartości jednego lub większej liczby aktywów lub cen bazowych, w tym cen szacunkowych, rzeczywistych lub szacunkowych stóp procentowych lub innych wartości, lub danych z przeprowadzonych badań, w odniesieniu do których określa się kwotę do zapłaty z tytułu instrumentu finansowego lub wartość instrumentu finansowego;
30)
"animator rynku" oznacza animatora rynku w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 7 dyrektywy 2014/65/UE;
31)
"zwiększenie posiadania" oznacza nabywanie papierów wartościowych spółki, które nie skutkuje ustawowym lub regulacyjnym obowiązkiem ogłoszenia oferty przejęcia w odniesieniu do tej spółki;
32)
"uczestnik rynku ujawniający informacje" oznacza osobę objętą którąkolwiek z kategorii określonych w art. 11 badania rynku ust. 1 lit. a)-d) lub w art. 11 badania rynku ust. 2, która ujawnia informacje w toku badania rynku;
33)
"handel wysokiej częstotliwości" oznacza technikę handlu algorytmicznego o wysokiej częstotliwości w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 40 dyrektywy 2014/65/UE;
34)
"informacja rekomendująca lub sugerująca strategię inwestycyjną" oznacza informację:
(i) sporządzoną przez niezależnego analityka, firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, każdą inną osobę, której podstawowa działalność polega na sporządzaniu rekomendacji inwestycyjnych, lub osobę fizyczną pracującą dla nich na podstawie umowy o pracę lub na innej podstawie, bezpośrednio lub pośrednio wyrażającą konkretne propozycje inwestycyjne w odniesieniu do instrumentu finansowego lub emitenta; lub
(ii) sporządzoną przez osoby inne niż określone w ppkt (i), która bezpośrednio proponuje konkretne decyzje inwestycyjne w odniesieniu do instrumentu finansowego;
35)
"rekomendacja inwestycyjna" oznacza informacje rekomendujące lub sugerujące strategię inwestycyjną, w sposób wyraźny lub dorozumiany, dotyczące jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitentów, obejmujące każdą opinię na temat obecnej lub przyszłej wartości lub ceny takich instrumentów, przeznaczone dla kanałów dystrybucyjnych lub opinii publicznej.
2.
Do celów art. 5 wyłączenia dotyczące programów odkupu i stabilizacji stosuje się następujące definicje:
a) "papiery wartościowe" oznaczają:
(i) akcje i inne papiery wartościowe równoważne z akcjami;
(ii) obligacje i inne rodzaje papierów dłużnych; lub
(iii) papiery dłużne wymienne lub zamienne na akcje lub inne papiery wartościowe równoważne z akcjami;
b) "instrumenty powiązane" oznaczają następujące instrumenty finansowe, w tym instrumenty niedopuszczone do obrotu, niebędace przedmiotem obrotu w systemie obrotu lub niebędące przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu w systemie obrotu:
(i) kontrakty lub prawa do subskrypcji, nabycia lub zbycia papierów wartościowych;
(ii) pochodne instrumenty finansowe, których instrumentem bazowym są papiery wartościowe;
(iii) jeżeli papiery wartościowe są zamiennymi lub wymiennymi instrumentami dłużnymi - papiery wartościowe, na które takie zamienne lub wymienne instrumenty dłużne mogą być zamienione lub wymienione;
(iv) instrumenty, które emituje lub gwarantuje emitent lub gwarant papierów wartościowych i których cena rynkowa prawdopodobnie będzie miała znaczny wpływ na cenę papierów wartościowych lub odwrotnie;
(v) jeżeli papiery wartościowe są papierami wartościowymi równoważnymi z akcjami - akcje reprezentowane przez te papiery wartościowe oraz dowolne inne papiery wartościowe równoważne z tymi akcjami;
c) "znaczna dystrybucja" oznacza pierwszą lub kolejną ofertę papierów wartościowych, różniącą się od zwykłych transakcji zarówno pod względem wartości oferowanych papierów wartościowych, jak i pod względem stosowanej metody sprzedaży;
d) "stabilizacja" oznacza nabycie lub ofertę nabycia papierów wartościowych lub transakcję na równoważnych z nimi instrumentach powiązanych, dokonywane przez instytucje kredytowe lub firmy inwestycyjne w kontekście znacznej dystrybucji takich papierów wartościowych wyłącznie w celu wsparcia ceny rynkowej tych papierów wartościowych przez ustalony z góry okres ze względu na presję podażową na te papiery wartościowe.
Art. 3. Definicje - budzi Twoje wątpliwości?
Potrzebujesz informacji prawnej?
Zadaj bezpłatne pytanie
Zobacz cały akt prawny
Logo casum.pl

Potrzebujesz pomocy prawnej? Skorzystaj z usług doświadczonych prawników.

Adwokat
Wrocław (woj. dolnośląskie)
Adwokat
Gdańsk (woj. pomorskie)
Adwokat
Łódź (woj. łódzkie)
Prawnik
Zawiercie (woj. śląskie)
Szukaj: Filtry
Ładowanie ...