Rozporządzenie Delegowane Komisji (UE) 2017/565 uzupełniające dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy

1.

Na potrzeby podawania do publicznej wiadomości danych rynkowych zawierających informacje określone w art. 6 , art. 20 i art. 21 rozporządzenia (UE) nr 600/2014 na normalnych zasadach handlowych zgodnie z art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE zatwierdzone podmioty publikujące (APA) i dostawcy informacji skonsolidowanych (CTP) wypełniają obowiązki określone w art 85–89.

2.

Art. 85 przekazywanie danych rynkowych na podstawie kosztów (art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE), art. 86 obowiązek udostępniania danych rynkowych na niedyskryminacyjnych zasadach (art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE) ust. 2, art. 87 opłaty naliczane według użycia przez użytkownika (art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE), art. 88 rozłączanie i dezagregowanie danych rynkowych (art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE) ust. 2 i art. 89 obowiązek przejrzystości (art. 64 ust. 1 i art. 65 ust. 1 dyrektywy 2014/65/UE) nie mają zastosowania do APA i CTP, które nieodpłatnie podają do publicznej wiadomości dane rynkowe.

1.

Cena danych rynkowych opiera się na koszcie generowania i rozpowszechniania takich danych i może ona zawierać rozsądną marżę.

2.

Koszty wytworzenia i rozpowszechnienia danych rynkowych mogą uwzględniać odpowiednią część wspólnych kosztów z tytułu innych usług świadczonych przez APA i CTP.

1.

APA i CTP udostępniają dane rynkowe po tej samej cenie i na tych samych warunkach wszystkim klientom należącym do tej samej kategorii zgodnie z opublikowanymi obiektywnymi kryteriami.

2.

Wszelkie różnice w cenach pobieranych od różnych kategorii klientów są proporcjonalne do wartości, jaką dane rynkowe przedstawiają dla tych klientów, z uwzględnieniem:
a) zakresu i skali danych rynkowych, w tym liczby objętych nimi instrumentów finansowych i wolumenu obrotu;
b) sposobu wykorzystania danych rynkowych przez klienta, w tym kwestii, czy klient wykorzystuje dane na potrzeby własnej działalności w zakresie obrotu, w celu odsprzedaży czy też na potrzeby agregacji danych.

3.

Na potrzeby ust. 1 APA i CTP dysponują skalowalnymi możliwościami w celu zapewnienia, aby klienci mogli terminowo uzyskać dostęp do danych rynkowych przez cały czas oraz na zasadach niedyskryminacyjnych.

1.

APA i CTP naliczają opłaty z tytułu korzystania z danych rynkowych na podstawie wykorzystania przez poszczególnych użytkowników końcowych danych rynkowych („zasada użycia przez użytkownika”). APA i CTP dysponują rozwiązaniami w celu zapewnienia, aby opłaty za każde pojedyncze użycie danych rynkowych były naliczane jedynie raz.

2.

W drodze odstępstwa od ust. 1 APA i CTP mogą zdecydować o nieudostępnianiu danych rynkowych na zasadzie użycia przez użytkownika w przypadku, gdy naliczanie opłat na zasadzie użycia przez użytkownika nie jest proporcjonalne do kosztów udostępniania danych rynkowych z uwagi na skalę i zakres danych rynkowych.

3.

APA i CTP przedstawiają przesłanki przemawiające za odmową udostępniania danych rynkowych na zasadzie użycia przez użytkownika i publikują je na swojej stronie internetowej.

1.

APA i CTP udostępniają dane rynkowe w postaci niepowiązanej z innymi usługami.

2.

Ceny danych rynkowych są naliczane zgodnie z poziomem rozłączności danych rynkowych, o którym mowa w art. 12 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 600/2014, zgodnie ze szczegółowymi przepisami art. rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/572).

1.

APA i CTP ujawniają i w sposób łatwy udostępniają publicznie cenę oraz inne warunki przekazywania danych rynkowych w sposób, który zapewnia łatwy dostęp.

2.

Ujawniane informacje obejmują:
a) aktualne cenniki, w tym następujące informacje:
(i) opłaty pobierane od użytkowników wyświetlających dane;
(ii) opłaty pobierane od użytkowników niewyświetlających danych;
(iii) politykę rabatową;
(iv) opłaty związane z warunkami licencji;
(v) opłaty za przedtransakcyjne i posttransakcyjne dane rynkowe;
(vi) opłaty z tytułu innych podzbiorów informacji, w tym tych, które są wymagane zgodnie z regulacyjnymi standardami technicznymi na podstawie art. 12 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 600/2014;
(vii) pozostałe warunki umowne;
b) wcześniejsze ujawnianie planowanych zmian cen z wyprzedzeniem co najmniej 90 dni;
c) informacja o treści danych rynkowych zawierająca następujące informacje:
(i) liczbę instrumentów objętych zakresem danych;
(ii) łączny obrót instrumentami objętymi zakresem danych;
(iii) stosunek przedtransakcyjnych danych rynkowych do danych posttransakcyjnych;
(iv) informacje dotyczące wszelkich udostępnianych danych poza danymi rynkowymi;
(v) datę ostatniego dostosowania opłat licencyjnych za udostępnienie danych rynkowych;
d) dochody uzyskane z tytułu udostępniania danych rynkowych i stosunek tych dochodów do sumy dochodów APA lub CTP;
e) informacje dotyczące sposobu ustalania ceny, w tym wykorzystanych metod księgowania kosztów, oraz informacje na temat konkretnych zasad, zgodnie z którymi dokonuje się alokacji bezpośrednich i zmiennych kosztów wspólnych oraz rozdzielania stałych kosztów wspólnych między wytwarzanie i rozpowszechnianie danych rynkowych a inne usługi świadczone przez APA i CTP.